Спортивное купе Scirocco II выпускалось с 1981 года, однако уже в 1985 продажи стали падать и Volkswagen принял решение о разработке нового автомобиля. В 1987 году был представлен концепт-кар с кодовым названием Typhoon и экспериментальным двигателем VR6 24V. С аэродинамическим коэффициентом Cx=0,3 будущий спортивный автомобиль был очевидно быстрее устаревшего Scirocco, а в 1988 году, с агрегатами поскромнее, чем ожидалось, новое спортивное купе Corrado пришло на смену Scirocco II.
Производство Corrado было доверено известной кузовной фирме Karmann, которая славилась своими разработками кузовов "кабриолет" для известных моделей, а также интересными разработками для машин с другими кузовами.
Первоначально на Corrado устанавливались 16-клапанные двигатели объемом 1.8 л (136 л.с.), а также 8-клапанный двигатель объемом 1.8 с компрессором G60 (160 л.с.). В конце 1990 года 16-клапанный двигатель объмом 1.8 л был заменен более современным тоже 16-клапанным мотором объемом 2.0. В 1991 году на Corrado начали ставить и знаменитый VR6 объемом 2.9 л (190 л.с.), но не с 4 клапанами на цилиндр, как ожидалось, а только с 2-мя. На модели VR6 установлена и новая система TCS - Transmission Control System.
В 1993 году машина подверглась рестайлингу: в основном изменения коснулись элементов отделки салона -появились новые боковые обшивки дверей, кнопки, торпеда и панель приборов. Также изменился передний бампер и передняя светотехника.
C 1993 года, когда на Corrado прекратили устанавливать двигатели G60, началось снижение продаж. На создание нового спортивного купе у Volkswagen, видимо, не хватило ни времени, ни сил, ни денег, и в 1995 году, выпустив прощальную серию из 500 машин с двигателем VR6, названную Corrado Storm, Volkswagen свернул производство Corrado.
