В 1981 На Международной автомобильной выставке во Франкфурте состоялась презентация хэтчбека Polo II и седана Derby II. Линии кузова стали менее рублеными, а часть машин стали оснащать прямоугольными фарами. При сложенных задних сиденьях вместительность багажника Polo II достигала 1000 л, чем не мог похвастаться ни один автомобиль малого класса.
Ровно через год в продаже появился Polo Coupe - на самом деле это был обычный трехдверный хэтчбек с более покатой задней дверью, однако Volkswagen позиционировал его именно как "купе". В 1985 году седаны на базе Polo перестали называться Derby, получив имя Polo Classic. Кроме хэтчбека и седана c 1984 года выпускалась модификация с кузовом комби, носившая имя Fox.
Компактный Polo второго поколения, равно как и Polo Classic, выпускались только в переднеприводном варианте с поперечным расположением двигателя, на зато гамма моторов состояла из пяти силовых агрегатов. Базовая версия оснащалась четырехцилиндровым двигателем объемом 1 л (40 л.с.), а следующими по мощности были моторы объемом 1.1 л (50 л.с.), 1.3 л (55, 60 и 75 л.с.). На топ-модификацияю Polo G40 устанавливался двигатель объемом 1,3 л с механически нагнетателем, благодаря которому его мощность достигала 115 л.с. Единственный дизель объемом 1.3 л (45 л.с.) в гамме моторов для Polo II выпуска до 1990 года появился в октябре 1986.
Polo II характеризуется высокой коррозийной стойкостью. В 1995 году в Голландии, где из-за близости моря климатические условия особенно благоприятны для развития коррозии, были изучены 450 автомобилей 28 различных моделей, выпущенных в 1983-1984 годах. Polo II занял третье место вслед за Audi 100 и Mercedes-Benz 190.
В 1990 автомобиль подвергли модернизации и рестайлингу - изменения коснулись практически всего, кроме механической части. Сначала в январе Polo II получил новый бензиновый двигатель объемом 1.0 л (45 л.с.). Затем в октябре были изменены формы передних крыльев и капота, облицовка радиатора и бамперы. Фары сделали прямоугольными, а указатели поворотов разместили вертикально. В результате изменений аэродинамическое сопротивление уменьшилось на 10%. В салоне появилась совершенно новая панель приборов и новое рулевое колесо с травмобезопасным ободом. Гамму двигателей также дополнил новый дизель объемом 1.4 (48 л.с.) и 5-ступенчатой КПП. Постепенно все силовые агрегаты были заменены на инжекторные.
Смена поколений Polo со второго на третье произошла только в конце 1994 года - то есть Polo II выпускался больше тринадцати лет, что не очень характерно для западного автомобилестроения. Однако на Polo II был постоянный спрос благодаря его низкой цене, хорошей эргономике, широкой гамме модификаций и вовремя проведенному рестайлингу. В Европе Polo II был одним из самых популярных автомобилей малого класса - к 1994 году, когда в Париже был представлен новое поколение Polo, было произведено около 3,5 миллионов Polo II.
